我认为Anthropic和OpenAI已找到产品市场契合点

Anthropic 被强烈传闻即将迎来首个盈利季度。 有消息称，一些公司惊讶地发现，由于员工使用，他们的大语言模型账单变得非常昂贵。我认为这是因为 OpenAI 和 Anthropic 都找到了产品-市场契合点。企业客户现在正在支付 API 价格。

我目前订阅了 Anthropic 每月 100 美元的 Max 计划，以及 OpenAI 每月 100 美元的 Pro 计划。如果你是编码 agent 的重度用户，这些计划非常划算。我刚刚在我的笔记本电脑上运行了 ccusage 工具，估算了一下如果我在过去 30 天内按 API token 付费需要花多少钱，结果是：

• Anthropic Claude Code：$1,199.79
• OpenAI Codex：$980.37 也就是说，价值 $2,180.16 的 token，我只花了 $200——相当不错了！

我是这些工具的中等偏重度用户，但肯定不是每时每刻都在运行 agent。我曾以为那些大量使用 agent 的公司也能获得类似的折扣。结果发现我大错特错了。

我还没能查到确切的日期，但在过去六个月的某个时间点，Anthropic 将其 Enterprise 计划（最初是 2025 年 8 月的 "Claude seats include enough usage for a typical workday"）改为每月每席位 $20 加上按使用量计算的 API 定价。The Information 关于这一变化的报道日期是 2026 年 4 月 14 日，但引用 Anthropic 发言人的说法称定价变化发生在 2025 年 11 月。现有客户在续约时才发现这一变化。

OpenAI 在 4 月也做了类似的定价调整。Codex 的费率卡（Internet Archive 副本）目前显示：

注意： 2026 年 4 月 2 日，我们更新了 Codex 定价，改为与 API token 使用量对齐，而非按消息定价。此变更适用于新的和现有的 Plus、Pro、ChatGPT Business 以及新的 ChatGPT Enterprise 计划。2026 年 4 月 23 日，我们也对所有现有的 ChatGPT Enterprise 计划（包括 Edu、Health、Gov 和 ChatGPT for Teachers）进行了此更新。

解读起来有点难度，因为他们用 "credits" 来报价，但据我所知，这些 credit 成本与这些模型列出的 API token 成本完全匹配。

总而言之，截至 2026 年 4 月，OpenAI Codex 和 Anthropic Claude Code/Cowork 的 "Enterprise" 成本与列出的 API 价格相同。GPT-5.5（4 月 23 日发布）的 API 价格是 GPT-5.4 的两倍。Opus 4.7（4 月 16 日发布）在考虑其新 tokenizer 后，价格大约是 Opus 4.6 的 1.4 倍。

因此，4 月份两家领先的模型公司都发布了 API 价格更高的新前沿模型，并且两家公司现在都有措施将其企业客户（通常签订年度合同）锁定在这些 API 价格上，而不是之前的大幅折扣。

我认为他们找到了产品-市场契合点

为什么在定价上突然采取如此激进的举措？Anthropic 和 OpenAI 都计划进行 IPO，但我怀疑有一个更重要的因素：我认为他们终于找到了产品-市场契合点，即由 Claude Code/Cowork 和 Codex 所体现的编码/通用 agent 产品。

像 ChatGPT 这样的工具非常受欢迎，但这种广泛的受欢迎程度很难转化为收入。2026 年 2 月，OpenAI 宣称 ChatGPT 拥有超过 9 亿周活跃用户，但其中只有 5000 万（5.6%）是付费消费者订阅者。向每个用户每月收取 10-20 美元是一门不错的生意，但你需要 10-20 亿用户坚持四年才能覆盖 1 万亿美元的基础设施成本。而公司每月为每个用户花费 200 美元以上，会快得多地达到这个目标——如上所述，作为一个重度用户，我在每个供应商那里的 API 成本已经达到每月约 1000 美元。

编码 agent 确实改变了一切。这些工具消耗的 token 数量巨大，但也迅速成为那些薪酬极高的专业人士日常工作的驱动工具。目前这仍然主要是软件工程师，但编码 agent 是一种可以自动化任何你能通过向计算机输入命令来完成的事情的工具……所以它们显然适用于更广泛的熟练知识工作者。

正如我在这个网站上详细讨论过的，2025 年 11 月发布的模型将 agent 提升到了真正有用的水平。我们已经花了六个月时间来适应这个想法——难怪公司开始在这项技术上投入真金白银。

你可能会说，ChatGPT 在 2023 年 2 月成为历史上增长最快的消费应用时就实现了产品-市场契合……但当时它肯定没有赚到任何实际的钱。编码 agent 加上企业定价标志着这些公司开始产生非常可观的收入。甚至可能足以开始覆盖他们的成本！

而且他们正在加大投入

作为企业 agent 代表这些公司产品-市场契合点的进一步证据，可以看看他们公开的招聘信息。OpenAI 目前有 703 个职位空缺，其中我认为 229 个（32.6%）与企业销售和支持相关——客户经理、"Go To Market"、"Forward Deployed Engineers" 等。Anthropic 有 390 个职位空缺，其中 105 个（26.9%）看起来是企业相关的。

具有讽刺意味且令人欣慰的是，这些 AI 实验室选择了一个对人力劳动需求如此之大的商业模式——企业销售合同不会在没有大量人类参与的情况下自动完成！ （我通过使用 Claude Code 抓取他们的招聘网站，然后使用 Datasette 的 JSON API 将数据导入 Datasette Cloud，在那里我使用 Datasette Agent 进行分析，并在此处导出，完成了这项分析。Dogfood！）

关于 AI 失败的故事相当单薄

我开始深入调查此事，是因为越来越多的故事声称大公司正在敲响警钟，因为他们的 AI 使用成本增长得太高了。在我看来，这些被广泛引用的故事大多被夸大了。

讨论最多的是 Uber，基于这份报告，CTO Praveen Neppalli Naga 表示 Uber "在 2026 年仅仅几个月内就用完了全年的 AI 预算"，主要归功于 Claude Code。考虑到 Claude Code 直到 11 月才真正变得好用，2025 年设定的预算未能预测到 2026 年对该工具的需求，对我来说完全不意外！

Uber 的故事还因 Uber 的 COO Andrew Macdonald 在 Rapid Response 播客上的评论而进一步发酵。我找到了那段内容，其实没什么实质内容。以下是 Andrew 说的：

但有时你会去找你的高级工程负责人，问他们，好吧，有多少原本被搁置的项目因为生产力提升而被提上日程，因为上个季度我们 25% 的代码提交是通过 Claude Code 完成的？这种联系还不存在，对吧？我认为也许隐含地有更多东西被交付了。但很难在其中一个统计数据和我们实际上正在生产多 25% 的有用消费者功能之间划清界限，对吧？这条线很难画。

不知何故，这段片段变成了诸如 "Uber 的 COO 表示越来越难证明在 AI token 上的花费是合理的" 这样的头条新闻，因为关于 AI 失败的故事市场仍然巨大。

另一个关于此事的流行故事是 "微软开始取消 Claude Code 许可证"，表面上是为了鼓励他们的工程师使用自己的 Copilot CLI agent——但 The Verge 记者 Tom Warren 表示 "消息人士告诉我，这也是一个财务决定"，由微软 6 月 30 日财年结束触发。

我认为这两个故事都支持我的 "产品-市场契合点" 假设。我听过关于产品定价最好的建议是，你的客户应该倒吸一口凉气，然后说 "好"。Uber 的预算超支和微软的席位取消看起来就像是这种效应在实践中的体现。

我们也知道这些实验室花费巨大

大型 AI 实验室在训练和推理上花费数十亿美元。可靠的数据很难获得，但奇怪的是，我们从最近的 SpaceX S-1 文件中得到了一个关于这些数字的巨大提示：

[...] 2026 年 5 月，我们与 Anthropic PBC（"Anthropic"），一家 AI 研究和开发的公益公司，签订了关于访问 COLOSSUS 和 COLOSSUS II 计算能力的云服务协议。根据这些协议，客户已同意在 2029 年 5 月之前每月向我们支付 12.5 亿美元 [...]

Anthropic 的公告称，这笔交易意味着他们可以 "提高 Claude Code 和 Claude API 的使用限制"，强烈暗示 Colossus 被用于推理，而非模型训练。Anthropic 已经从其他供应商那里获得了大量的计算能力。他们愿意每月花费 12.5 亿美元仅从一个供应商那里获得额外容量，这一事实暗示了这些推理预算已经变得多么庞大。

API 收入变得不那么重要

在过去两年中，我的印象是 OpenAI 的收入更多来自订阅，而 Anthropic 更多来自其 API。Anthropic 的 API 收入历史上相当依赖少数几个大型 API 客户——2025 年 8 月的 VentureBeat 报道引用 "知情人士" 称，仅 Cursor 和 GitHub Copilot 就贡献了该公司当时 40 亿美元收入中的 12 亿美元。

如今，Anthropic 被传闻将在第二季度达到 109 亿美元的收入，甚至可能首次实现盈利。这种向企业市场的转变表明，这些实验室已经意识到真正的钱在于去掉中间商。Anthropic 的 Claude Code 直接与 Cursor 和 Copilot 竞争。难怪 Cursor 正在投资自己的模型！

4 月是一个新的转折点

我曾称 2025 年 11 月为 11 月转折点，因为那时 GPT-5.1 和 Opus 4.5，结合它们各自的编码 agent 框架，变得足够好——好到我们在过去六个月里一直在适应能够可靠完成有用工作的 agent 系统。

我认为 2026 年 4 月是一个新的转折点，其收入影响已经开始显现，有利于前沿 AI 实验室，并对大公司的预算产生实质性影响。当即将到来的 Anthropic 和 OpenAI IPO 的 S-1 文件为我们提供一些真实的、经过审计的数据时，我们就能确切知道这一刻有多真实。

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